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光大证券期货做空或涉嫌违法

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离线狼烟南望
 

楼主 倒序阅读 使用道具 楼主  发表于: 2013-08-18
— 本帖被 狼烟南望 设置为精华(2013-08-18) —
在A股的错误交易造成损失,是否可以反手在期货市场上做空弥补?利用先于市场知悉的信息跨市场获利,是否涉嫌市场操纵?这是摆在16日错误交易的光大证券面前的又一问题。

  数据显示,光大证券的全资子公司光大期货,16日在股指期货上的空头陡增7023手,价值逾48亿元。


  对此,光大证券董秘梅健表示,对此事尚不了解,还需要进一步核查。
行情决定操作方式,盘面决定操作细节。
离线狼烟南望

沙发  发表于: 2013-08-18
根据16日A股走势,若光大证券在涨停价格上买入大量蓝筹股,随后股价大幅回落,按照当日上证50指数最终跌0.15%的幅度测算,错误交易可能导致光大证券出现近7亿元的浮亏。

  但虽然A股交易不能撤销,同期投资者如果判断股指将回落,则可以在股指期货市场上做空获利。

  一名投资经理认为,如果光大证券是在中午知道自己出错之后,就很快采取了在期指上卖空的策略锁定亏损,还有可能将现货市场(股市)的亏损全部对冲,甚至可以因为空头头寸大过现货而获利。

  16日出现大量空单的光大期货,正是光大证券的全资子公司。而光大期货当日增加的空头头寸,也恰好略大于A股蓝筹股大面积涨停期间的成交量。

  中金所披露的数据显示,中金所持IF1309空单过夜的前20家期货公司中,除光大期货外,16日新增空单最多的华泰长城,也仅增加1018手。
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离线狼烟南望

2楼 发表于: 2013-08-18
空头头寸扩大或涉嫌操纵市场

  光大证券以涨停的价格买入股票,但随后股票价格快速回落。而光大期货空头头寸扩大则可能涉嫌操纵市场。

  接近光大证券的业内人士称,如果出现风险暴露问题,这家公司又是做风险中性业务,一般不可能让风险暴露在市场上,但具体是如何操作的尚不清楚。

  但由于光大证券错误交易的信息最早只有光大证券一家机构知悉,因此不少投资者认为将现货价格强行推高,然后在期货市场上套利的行为应算作市场操纵。

  一家外资机构的投资总监说,如果这是光大证券对冲周一要平仓的周五买入盘,“个人觉得这是违法的”。
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3楼 发表于: 2013-08-18
影响“乌龙指”事件考验券商创新

  尽管光大证券此次的“乌龙指”事件尚未有最终结论,但在市场人士看来,该起事件在未来恐将引发市场的进一步下行,并且带来更多的“连带伤害”。

  一位券商业人士表示,光大证券的乌龙指事件给A股市场带来了混乱,市场人气短期难以回复,而在周五上午暴涨之后追高买入的高位套牢盘将成为未来上涨的障碍,下周A股向下调整的概率将大大加大。

  而对于光大证券以及重仓持有的公募基金来说,恐怕也将不得不面对即将到来的损失。统计数据显示,截至今年二季度末,重仓持有光大证券的公募基金包括泰达宏利稳定、华宝兴业动力组合和长信双利优选,期末持股市值分别为611.60万元、2957.90万元和482.37万元。而从全部持仓数据来看,截至2012年底,共有153只基金配置了光大证券,持股总数为1.96亿股,持股总市值则为27.61亿元。

  不仅如此,光大证券此次乌龙事件,可能还会有更多的让人意想不到的负面影响。一位基金公司的高管对《经济参考报》记者表示,目前国债期货推出时间已经延迟,监管部门、券商也多次向投资者解释“327国债事件”不可能再度重演,而此次光大证券的乌龙事件,必将使得市场再度关注国债期货的风险控制,进而导致其推出进一步延期。

  在本次事件之后,在证券行业创新的大背景下,风险防控机制的完善也再度受到了关注。分析人士认为,光大证券的乌龙指事件,表明在我国金融创新品种不断扩充,量化与程序化交易占比日益增长的今日,监管部门与机构投资者对风险的管控和防范还有待进一步加强。

  一位券商高管对记者表示,让他担心的是,券商的创新步伐今年以来本就有明显放缓的迹象,光大证券的此次事件,恐怕会对全行业的创新产生不可预知的影响。“尽管是小概率事件,但影响十分恶劣,监管部门的监管取向肯定会受到一定程度的影响。”
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4楼 发表于: 2013-08-18
警惕:提防光大证券抛售持股救急

  面临巨大危机,光大证券要赔多少也成为网友们热议的问题。据21世纪网网友调查显示,75%的参与网友认为光大证券会被指控操纵市场,并赔偿损失。

  翻开光大证券近年年报,其归属上市公司股东的净利润连年递减,2012年录得10.03亿元,同比下降35.06%。从2013年一季报看,情况刚有所好转,录得净利润5.37亿元,同比增长57.66%,但这一情况很有可能遭到此次乌龙事件的逆转。

  为了弥补头寸不足,公司极有可能通过抛售自营盘股票套现救急。据21世纪网不完全统计,在上市公司的最新公告中,光大证券跻身12家上市公司的十大持仓之列。当日,在柳工、特变电工等在盘中一度拉升。特变电工一度触及涨停,但最后以微跌收盘,收于8.30元。
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